Kép: Portfolio.huVisszavágta az OTP célárát a Concorde, de továbbra is vételt ajánl
2026. 11. 11. — 09:46
A 2027 végére vonatkozó várakozást 52 200 forintra módosították az elemzők. A bankcsoport harmadik negyedéves eredménye a vártnál kedvezőbb lett az egyszeri pozitív adóhatásoknak köszönhetően.
- A bankcsoport 355 milliárd forintos negyedéves adózott eredménye 8 százalékkal haladta meg a piaci elemzők előzetes várakozásait.
- A kedvező teljesítményt egy 39 milliárdos szlovén adóhatás segítette, ami ellensúlyozta a svájcifrank-hitelek miatti jelentős céltartalékképzést is.
- A Concorde az 52 200 forintos célárral és a várt osztalékkal együtt összesen 27 százalékos hozampotenciált jelez előre.
- Az OTP jövőbeli kilátásait meghatározhatja az orosz piacról való kivonulás és a balti régióban tervezett jelentős bankpiaci terjeszkedés.
A Concorde elemzése szerint a bank korrigált adózott eredménye 306 milliárd forint volt, ami 20 százalékos negyedéves növekedést jelent. Bár a működési eredmény megfelel a becsléseknek, az adózás előtti profit 4 százalékkal elmaradt a várttól, főként a szlovén leánybanknál megképzett 29 milliárd forintos céltartalék miatt. Az elemzőház az oroszországi tevékenységet már teljes egészében kivonta az értékeléséből.
A jövőbeli növekedés kulcsa a balti Luminor felvásárlása lehet, amely mintegy 13 százalékkal növelné az OTP eszközállományát. A menedzsment év végéig hozhat végleges döntést az orosz piacról való kivonulásról, ami a balti felügyeleti hatóságokkal folytatott tárgyalásokat is megkönnyítheti. A hazai környezetben a kamatstop-szabályozás módosítása korábban 27,6 milliárd forintos veszteséget okozott, de a szabályozás esetleges változása esetén ennek egy része a jövőben visszaírhatóvá válhat.
A pénzintézet eszközminősége stabil maradt, a normál céltartalékolás visszafogott volt, és leginkább az orosz, az ukrán, valamint az üzbég operációhoz kötődött. A Portfolio cikke szerint a Concorde a célár csökkentése mellett is fenntartja vételi ajánlását, amit a jelentős tőketartalékokkal és a sajátrészvény-visszavásárlások árfolyamtámogató hatásával indokol.
A PostNews egy vagy több hírforrásból, AI segítségével foglalja össze a legfontosabb információkat. Az ugyanahhoz a történéshez kapcsolódó híreket egy összefoglalóban rendezzük, a felhasznált forrásokat pedig megmutatjuk.
Kapcsolódó képek
Kép: 24.hu
Kép: Privátbankár.hu
Kapcsolódó cikkek
Kép: Investing.comEséssel reagált a tőzsde a svájci On vártnál jobb, de torzított gyorsjelentésére
Hiába múlta felül az elemzői várakozásokat a sportmárka negyedéves nyeresége, a növekedést egy egyszeri amerikai vámvisszatérítés kozmetikázta, ami csalódást okozott a befektetőknek.
Kép: Investing.comJelentősen nőtt a Terranor nyeresége, a részvények mégis gyengültek
Az északi útfenntartó vállalat 32 millió svéd koronás korrigált EBITA-eredménnyel zárta a harmadik negyedévet, miközben Svédországban 26 százalékkal bővültek a bevételei.
Kép: Privátbankár.huMiért hatszor gazdagabbak a cseh milliárdosok a magyaroknál?
A Forbes 2026-os listái szerint a tíz leggazdagabb cseh összvagyona mintegy 96 milliárd euró, a tíz leggazdagabb magyaré pedig valamivel több mint 15 milliárd. A cikk a különbséget többek között az eltérő privatizációs modellekkel és a versenypiaci környezettel magyarázza.