Kép: Portfolio.huKiemelkedő profitot jelentett az OTP, a Concorde kismértékben csökkentette a célárat
2026. 11. 11. — 09:46 · frissítve: 2026. 11. 11. — 10:55
A bankcsoport 355 milliárd forintos adózott eredménye 8 százalékkal haladta meg az elemzői várakozásokat. A növekedést egyszeri tételek és a szlovén leánybank átalakítása is támogatta.
- A konszolidált korrigált nyereség 7 százalékkal nőtt éves szinten; az első kilenc hónap normalizált adózás utáni eredménye 887 milliárd forint lett.
- A negyedéves eredményt javította a szlovén leánybank átalakításához kapcsolódó 39 milliárdos adóhatás, ellensúlyozva a svájcifrank-hitelek miatti céltartalékképzést.
- A Concorde 52 200 forintra módosította a 2027-es célárat, de a várható osztalékkal együtt továbbra is vételt javasol.
- A bank menedzsmentje az év végéig dönthet az oroszországi kivonulásról, ami megkönnyítheti a balti felügyeleti hatóságokkal folytatott egyeztetéseket.
A kimagasló eredmény ellenére az OTP Core kamatmarzsa 7 bázisponttal szűkült a negyedév során. A Portfolio elemzése szerint a jövőre is fennmaradó hazai banki különadók mellett a kamattámogatott hitelprogramok – mint a Wekerle és a Széchenyi MAX+ – feltételeinek módosítása is érezhetően csökkentheti az új kihelyezések marzsát. A korábbi kamatstopszabályozás módosítása a második negyedévben 27,6 milliárd forintos veszteséget okozott, ám ennek egy része a jövőben visszaírhatóvá válhat, amennyiben a jogszabályi környezet kedvezően változik.
A külföldi csoporttagok az első kilenc hónap normalizált adózás utáni eredményének 70 százalékát adták. Szlovéniában ugyanakkor mintegy 29 milliárd forintos céltartalékot kellett képezni a svájci frankban denominált hitelekhez kapcsolódó, folyamatban lévő és a jövőben esetlegesen meginduló jogi eljárásokra. Az OTP menedzsmentje megerősítette 2026-os várakozásait: az árfolyamszűrt, organikus teljesítő hitelállomány növekedése 15 százalék körül alakulhat, míg a tőkeáttét várható csökkenése miatt a sajáttőke-arányos megtérülés némileg elmaradhat a tavalyi szinttől.
A piaci kilátásokat jelenleg az orosz piacról való végleges kivonulás időzítése és a balti államokban tervezett terjeszkedés határozza meg. A Concorde értékelése szerint az orosz operáció eladása – amit az elemzői már teljesen kiáraztak a modelljeikből – megkönnyítheti a balti felügyeleti hatóságokkal folytatott egyeztetéseket a Luminor bank megvásárlásáról. Ez a tranzakció sikeres zárás esetén mintegy 13 százalékkal növelheti a bankcsoport teljes eszközállományát.
Pontosítás2026. 11. 11. — 10:55
A tényellenőrzés észrevételei alapján pontosítottuk a szöveget - a megfogalmazás módosult, a történet lényege nem.
Korábbi cím: „Visszavágta az OTP célárát a Concorde, de továbbra is vételt ajánl”
A PostNews egy vagy több hírforrásból, AI segítségével foglalja össze a legfontosabb információkat. Az ugyanahhoz a történéshez kapcsolódó híreket egy összefoglalóban rendezzük, a felhasznált forrásokat pedig megmutatjuk.
Kapcsolódó képek
Kép: 24.hu
Kép: Privátbankár.hu
Kapcsolódó cikkek
Kép: Investing.comMeglódult a dollár: az amerikai infláció miatt kamatemelést várnak a Fedtől
Októberben a vártnál magasabb, 0,3 százalékos maginflációt mértek az Egyesült Államokban, ami megerősítette a dollárt és növelte a decemberi amerikai kamatemelés esélyét.
Kép: Investing.comNIESR: 2030-ig a jegybanki cél felett maradhat a brit infláció
A tekintélyes brit kutatóintézet szerint az iráni háború okozta energiaár-sokk és a béremelkedés miatt csak az évtized végére lassulhat le a drágulás üteme az Egyesült Királyságban.
Kép: Privátbankár.huMegtorpant a drágulás: három hónapja stagnálnak a budapesti lakásárak
Októberben országosan lassult a drágulás, Budapesten pedig harmadik hónapja stagnálnak az árak. A Wekerle Plusz Program kedvezményes hitelei ösztönözhetik a vásárlásokat, a kamatelőny pedig az új építésű ingatlanok felé tolhatja a keresletet.