Kép: Portfolio.huKiemelkedő évet zárnak a lengyel nyugdíjpénztárak: 30 százalék feletti az átlaghozam
2026. 11. 09. — 23:02
A lengyel nyílt nyugdíjpénztárak az októberi kismértékű gyengülés ellenére is átlagosan 30,2 százalékos profitot termeltek idén a tőkepiaci szárnyalásnak köszönhetően.
- A sikert a hazai részvénypiac hajtotta, a pénztári vagyon több mint nyolcvan százaléka lengyel vállalatok papírjaiban fekszik.
- A kiemelkedő hozamoknak köszönhetően az érintett megtakarítók átlagos számlaegyenlege több mint hatezer zlotyval, csaknem harmincszázalékos mértékben emelkedett.
- A befektetési sikerek ellenére a kezelt összvagyon némileg csökkent az állami nyugdíjrendszerbe irányuló kötelező tőkeátcsoportosítások fokozódása miatt.
- A legnagyobb piaci szereplő továbbra is a Nationale-Nederlanden maradt, miközben a hozamversenyt jelenleg a PKO BP alapja vezeti.
A Portfolio cikke szerint a lengyel nyugdíjrendszer sajátos tőkeátcsoportosítási mechanizmusa, az úgynevezett „suwak” jelentősen befolyásolja a kezelt vagyont. Ennek keretében a nyugdíjkorhatárhoz közeledők megtakarításait fokozatosan átutalják az állami társadalombiztosítási intézetnek (ZUS). Míg 2025-ben havonta átlagosan 600 millió zloty vándorolt át az állami rendszerbe, 2026-ban ez az összeg már meghaladta a havi 1,3 milliárd zlotyt, ami magyarázza, miért csökkent az alapok összesített nettó eszközértéke a rekordhozamok ellenére is.
Az egyes szolgáltatók teljesítménye között mutatkoztak különbségek: az év eleje óta elért hozamok tekintetében a PKO BP Bankowy OFE áll az élen 33,6 százalékkal, őt követi az OFE PZU Złota Jesień 31 százalékkal és a Nationale-Nederlanden OFE 30,8 százalékkal. Małgorzata Rusewicz, a Lengyel Nyugdíjpénztárak Kamarájának (IGTE) elnöke kiemelte, hogy a magas hozamok kézzelfogható gyarapodást hoztak: azoknál, akiket még nem érint az állami rendszerbe történő tőkeátvezetés, az átlagos számlaegyenleg 21 000 zlotyról több mint 27 300 zlotyra nőtt.
Lengyelországban jelenleg 13,8 millióan rendelkeznek nyílt nyugdíjpénztári számlával, a szektor kiváló teljesítménye pedig tovább ösztönözheti a lakossági befektetési kedvet. A tervek szerint 2027 januárjában vezetik be az új személyi befektetési számlákat (OKI), amelyek a várakozások szerint tovább erősíthetik a helyi tőkepiaci aktivitást.
A PostNews egy vagy több hírforrásból, AI segítségével foglalja össze a legfontosabb információkat. Az ugyanahhoz a történéshez kapcsolódó híreket egy összefoglalóban rendezzük, a felhasznált forrásokat pedig megmutatjuk.
Kapcsolódó cikkek
Kép: Portfolio.huKifulladt az amerikai kötvényhozamok emelkedése, de a fordulat nem sok jót ígér
Az októberi, 2007 óta nem látott csúcs után 4,8 százalék közelébe estek vissza a 10 éves amerikai kötvényhozamok. A mozgás hátterében a politikai fordulat mellett a reálkamat csökkenése áll, miközben a piac már azt árazza, hogy az amerikai gazdaság túl lehet a növekedési csúcson.
Kép: hvg.huEgy vállalat megszűnési kockázatát az életkora, a mérete és az ágazata határozza meg
A BCG 1975 és 2025 közötti amerikai adatokat vizsgáló elemzése szerint a gazdasági növekedés mértéke nem jelzi előre a várható vállalati megszűnések számát; egy adott cég kockázatát alapvetően az életkora, a mérete és az ágazata határozza meg.
Kép: Portfolio.huNapi közel másfél millió hordóval ugrott meg az OPEC olajkitermelése októberben
A bővülést elsősorban Szaúd-Arábia, Kuvait és Irak teljesítménye hajtotta, így a szervezet kitermelése elérte a napi 22,87 millió hordót a Reuters friss felmérése szerint.